blog Call y Put

Los futuros de WTI volviendo a la zona de mínimos por nuevos casos coronavirus

Hola amigos, como cada semana estoy repasando mis mercados le toca al de la energía ahora mismo. No puedo siempre ponerlo ya que son muchos los mercados y cuesta escribir todo lo que pienso … y además toca operar también.

Estamos en una época que no tiene precedente, es decir se habla de unos 750M de Chinos con restricciones de movimiento, no digo que todos en cuarentena, pero muchos con limitaciones.

Os recuerdo que en Europa la población total es de unos 512M y la de Usa es de 327 Millones, es decir hablamos de casi USA y Europa Juntos.

Hoy se ha podido ver como después de días bajando, los cerdos han hecho un rebote muy fuerte. Los contratos líderes, es decir de abril para delante han cerrado todos en limit up. (en el mercado de carne existe un limite diario de 3.00 puntos en primer día luego 4.5 puntos)

El cerdos vienen desde bajadas muy importantes (-22% en el año) y hoy se juntaron mas cosas, China ha reducido los aranceles para algunos productos, entre ellos la carne de cerdo del 10% al 5%. 

Los cortos no han salido por donde tirar para salir de este mercado. 

El contrato de abril se quedo bloqueado en el limite. 

El contrato de Febrero no llego a subir, le queda muy poco tiempo hasta el vencimiento y se ajusta mas al precio del contado que ahora mismo esta entre 59 y 60. Febrero cotiza 57,75, esta por debajo del mercado.    Leer más

Los Futuros de Oro sube y todos contentos. 

En las ultimas semanas del año 2019 hemos visto el oro arrancar, cosa que nos beneficia y mas si tenemos en cartera. Ademas los últimos líos entre USA y Iran, ha hecho que el oro de nuevo se vea como refugio. Es verdad que el momento que las dos partes ha hecho la paz!!! el oro como el crudo y otras materias primas afectadas como la energía se ha venido abajo.

La singularidad del mercado de futuros de materias primas genera Estacionalidades entre las diferencias de precio con la suficiente frecuencia como para poder aplicar estrategias de arbitraje rentables año tras año.

¿Cómo valorar un sistema de trading?

Van K. Tharp define 6 claves para tener éxito en el trading:

1. Fiabilidad o porcentaje de ganadoras.
2. Tamaño relativo de las ganancias frente a las pérdidas.
3. Costes generados por la operativa de inversión.
4. Frecuencia de las oportunidades de inversión.
5. Capital disponible para invertir.
6. Tamaño de las posiciones y su diversificación.

La efectividad de un sistema de inversión puede optimizarse mejorando cada uno de los seis puntos anteriores. 

Aplicando esto al arbitraje de futuros de materias primas nos encontramos que:   Leer más

Como siempre el video del sobre la situación del mercado de futuros de Gas Natural durante la semana del 22 de Noviembre.

Ver El video.

Entramos en la época de destrucción de stock (época de calefacción de USA).

Las imágenes mas importantes de la semana

Frio de nuevo Frio, pero estamos en invierno y es normal

Los spreads mas interesantes 

NG GH (Feb 20 Mar 20) Si hay un rebote fuerte por la hora del frio a la zona de 160 puede ser interesante, pero esta en la lista de espera.

Octubre Noviembre Diciembre 2020, puede ser interesante, pero me gustaria verlo mas alto 105 -108 no es mala zona.

Esto es todo, el lunes veremos como queda el COT.

Semana loca, pero quien dijo que operar en lo mercados de futuros es facil.

Greg   Leer más

El video de las energías, Futuro del Crudo (WTI,) Gasóleo de calefacción (Heating Oil) y la Gasolina (RBOB)

Como siempre el video 

Y ahora los Gráficos mas Importantes.

El WTI  a punto de romper zona de máximo igual que el Ho el RBOB un poco mas lento (es invierno).

En el Cot como es de esperar, mas largos en casi todos los productos, tanto en el crudo como en los derivados.

Sigue el Frio, en semanal y en mensual.

Los datos de la semana

Los spreads mas interesantes de HO.

Marzo Mayo me gusta(si quereis mas riesgo Marzo Mayo)  

O el Abril Mayo Junio tampoco esta mal, ya se le saco una vez ahora a por la segunda. 

Para la semana que viene os preparo unos Spread de WTI y otros de RBOB que tengo en punto de mira.   Leer más

Esta semanas os traigo dos videos, hice el que falta (semana pasada) pero no lo pude publicar, así que hoy tocan dos a la vez.

Ver video semana pasada hecho el 13 de Noviembre 

Ver video actual hecho el dia 15 de Noviembre 

No cambio mucho el panorama, gaps en el futuro, y luego parón. Sigue con mucha volatilidad.

Yo me largo del cercano, es decir de la spread de Enero Marzo 20, es front (el mas cercano ) y para mi hay mucho movimiento sin sentido.

Grafico martes del NGZ19

Y el de hoy 

El COT, se ven salidas de cortos

Los datos en linea con lo esperado

Sigue el frio, temperaturas por debajo de lo normal y a un mes vista sigue.

Al Enero Marzo le decimos adios pasaremos a Febrero Marzo 2020.

Y los que me gustan Junio Julio 2020 si rebota y el Octubre Noviembre Diciembre 2020 (el del año pasado) Lo de los spreads es aburido.   Leer más

Hola Amigos

En primer lugar deciros que estaré en el evento de Rankia Markets Experience en Madrid el día 9, Empieza Latirus a las 10 en la sala Kostolanyi y luego hablare yo sobre la importancia de los spreads.

El evento es gratuito os esperamos a todos. Vernos en persona será un placer.

Ahora algo de trading, Hace ya unos meses, creo que por febrero publique un video en mi grupo sobre una estrategia en el Palladium. Pido perdón per el lenguaje, pero es un video mas interno, recorte solo lo del la estrategia del Palladio.

Como siempre el video de análisis del mercado de futuros sobre gas natural.