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¿Qué es la bolsa? ¿Cómo invertir en la bolsa? ¿Cómo comprar y vender acciones?

Etiqueta "Análisis fundamental": 44 resultados

¿Cómo interpretar los resultados empresariales de USA?

A la hora de analizar empresas internacionales nos encontramos con conceptos cómo el EBITDA, EPS, Revenue, CAPEX o GAPP, etc. Muchas personas encuentran problemas a la hora de interpretar los resultados empresariales de otros países, particularmente los de los Estados Unidos ya sea por el idioma, por su diferente formato o por no estar familiarizados con los ratios utlizados.

A continuación expondré una serie de terminos relevantes a la hora de analizar los balances de cualquier empresa de los Estados Unidos.

Resultados empresariales: España vs USA

  • "Quarterly o quarters" se traduce como trimestre. Aunque traducción inmediata que nos lleve a pensar que es cuatrimestre. 
  • En los Estados Unidos, toda cifra que se encuentre entre paréntesis significará pérdidas o descenso de la cantidad indicada.
  • No está de más recordar que en los Estados Unidos usan el dólar (USD), por lo que todos los datos estarán valorados en esta moneda y no en el euro.
  • En los informes financieros trimestrales de las empresas americanas se suelen incluir también los resultados de otros periodos anteriores, lo que nos pude provocar un cruce de datos y llevarnos al error a la hora de analizarlaTendremos que ir con cuidado si queremos hacer una correcta valoración.
  • Los resultados empresariales se suele comparar por periodos interanuales. 

resultados empresariales usa   Leer más

¿Qué es la rentabilidad del flujo de caja y cómo interpretar el EV/Ebitda?

Dentro del análisis de empresas cobra especial relevancia el flujo de caja, y en relación a los flujos de caja de una compañía podemos extraer el valor de la empresa (Enterprise Value) respecto a su Ebitda. El EV / Ebitda es uno de los ratios más utilizados, así como la rentabilidad del flujo de caja, que nos determinará cuán rentable es la empresa en función del ingreso que obtiene en caja. A su vez también veremos por qué es importante el EV/ Ebitda y cómo se suele utilizar para realizar comparaciones. 

Si quieres seguir aprendiendo, descarga este manual

 
 

EV/ Ebitda [Enterprise Multiple] ¿Qué es?

 
Se trata del valor de la empresa (Enterprise Value) respecto a su Ebitda (Beneficios antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones). Es uno de los ratios más usados. 
 
El Enterprise Value, es lo que pagaríamos por la empresa si quisiéramos comprarla al completo. Se calcula aadiendo al valor de mercado la deuda que tiene la empresa, ya que quien adquiere la empresa tendrá que pagar las deudas.  La fórmula completa del Enterprise Value:
 

Enterprise Value=  Capitalización bursátil + Deuda financiera + Acciones preferentes + Intereses minoritarios + Arrendamientos financieros y operativos - Exceso de caja - Inversiones financieras temporales - Activos extra.    Leer más

Cómo invierten los mejores hedge fund managers, analizando el mercado.

El pasado 29 de octubre tuvo lugar el webinar Como se debe invertir y analizar los mercados. Como invierten los mejores hedge fund managers en el que Adrià Aguadé nos habló sobre distitnas estrategias que aplican inversores profesionales para operar en el mercado de valores. 

La inflación en la que nos situamos en las últimas décadas es de entorno al 2%. Se trata de un buen dato ya que en términos bursátiles beneficia a que no haya mucha volatilidad y mejora bastante con respecto a otras décadas.
Hay que tener en cuenta que la inflación tiene un "impuesto oculto" que nos quita poder adquisitivo. El dinero está para invertirlo para batir la inflación, sino nos empobrecemos.
Mirando el hitórico en el Dow Jones, vemos que con el paso del tiempo se ha ganado dinero en bolsa. Sin embargo, si lo ajustamos a la inflación no es tanto como pensabamos. En épocas en las que estamos en lateral, como en las de los 60  o 70, si la bolsa no sube y la inflación va subiendo, realmente se está perdiendo dinero. Sería más rentable invertir en otro productos que acompañaran a la inflación.
 
inflacion

Empieza en bolsa desde cero con la Guía de Rankia

Cuando empezamos en bolsa muchas veces nos perdemos dado el gran abanico de información del cual disponemos. Debemos leer primero sobre aspectos básicos para luego ir centrando nuestras ideas y saber por dónde decantar nuestra formación. A mi parecer una de las primeras cosas que hay que hacer es entender cómo funcionan las bolsas, qué estructura tienen, qué son los índices bursátiles y en qué mercados existen. Luego es muy importante saber cómo se forman los precios en bolsa, las horquillas, cómo interpretar los datos de las cotizaciones, variaciones, volumen, horarios, subastas... 

Si quieres seguir aprendiendo, descarga la Guía de Análisis Técnico

 

¿Cómo empezar en bolsa desde cero?

Hay conceptos básicos que no se nos pueden escapar, porque luego nos encontramos con los problemas operativos, como por ejemplo no saber qué tipos de órdenes hay en el mercado o no saber cómo funciona un stop loss. Por tanto es crucial reforzar bien lo más básico para luego ir avanzandoen los distintos tipos de análisis.    Leer más

Análisis macro de los mercados e indicadores estadísticos. Resumen del webinar

El pasado 25 de mayo, Tomás Valentín García Purriños impartió un webinar que sirvió para realizar un análisis macroeconómico de los mercados e indicadores estadísticos.
 

La inversión global macro

  • Global: Porque no tiene límites en las estrategias que utiliza.
  • Macro: Se analizan los mercados financieros desde una perspectiva macro.
  • Objetivo: Detectar tendencias económicas globales, analizar el sentimiento para detectar puntos de inflexión.

 

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Inversiones inteligentes: la razón vs la emoción. Grabación del webinar.

El pasado 30 de Abril asistimos al Webinar «Inversiones inteligentes: Razón contra emoción», impartido por Carlos Ladero, gestor de patrimonios en Invinco y blogger en Rankia, en el nos explicó la importancia de tener un buen plan de inversión, y el riesgo de guiarse por las emociones. 
 
La gestión de patrimonio, es un trabajo, donde un 90% es tomar decisiones (Emoción) y un 10% analizar empresas (Razón). Hay una parte que es toda de análisis y el problema realmente bien cuando ejecutas el análisis. Posteriormente viene la parte de gestionar las compras que hemos hecho, saber que está dentro de lo esperado, y ser consistentes con nuestra mentalidad. Aunque lleves muchos años en el sector, es una parte muy difícil de dominar. 
Cuando acudimos a una plataforma y nos iniciamos, debemos plantear unos objetivos, no vale con, voy a ganar dinero. Debemos saber de que disponemos, que riesgo queremos asumir, a que plazo es nuestra inversión. Debemos ser sinceros con uno mismo, y saber hasta dónde queremos llegar, si queremos ganar un 50%, no podemos tener un 5% de margen de pérdidas. Leer más

¿Qué es el ratio Bull/Bear?

El ratio Bull/Bear es un indicador, que mide el sentimiento generalizado de mercadopublicado con frecuencia semanal por Investor´s Intelligence. Comparando el número de inversores alcistas (Bulls), frente al número de inversores bajistas (Bears). El estudio se realiza a través de encuestas en las que se les pregunta, a los principales inversores y redactores, si su perspectiva es alcista, bajista o neutral.

 

¿Qué ha pasado en la bolsa española los últimos 100 años?

En el último centenario hemos vivido numerosos conflictos y crisis que han afectado a los mercados financieros, a continuación analizamos la evolución de los últimos 100 años de la bolsa española y respondemos a la pregunta ¿cómo han afectado a la rentabilidad de los activos españoles desde 1900?

¿Por qué hay empresas que no pagan dividendos?

 
Por norma general, los inversores le dan más valor a empresas con fuertes repartos de dividendos, esto se debe a que prefieren una rentabilidad cierta, en el momento actual, que una posible plusvalía, futura e incierta. Siendo así, ¿Por qué hay empresas que deciden no repartir dividendos? Puede deberse a distintas razones, su tamaño, oportunidades de inversión, sector en el que operen…
 
Fundamentalmente el hecho de que una empresa no reparta dividendos se debe a que necesita fondos para desarrollar sus proyectos. Si lo hiciese a través de ampliaciones de capital, conllevaría unos gastos adicionales, que los convertirían en menos rentables.

Análisis fundamental: Crecimiento a un precio razonable (GARP)

El método GARP es la selección en busca de crecimiento a un precio razonable. Dentro del análisis fundamental tenemos distintos filtros para seleccionar valores, entre ellos podríamos destacar tres: Cómo saber si una empresa es «value»: value investing ,Cómo elegir empresas de crecimiento con análisis fundamental y el método GARP que describiremos a continuación.

 

Selección en busca de crecimiento a un precio razonable
 
Este proceso de selección permite a los inversores buscar títulos en todos los estilos de inversión. Es el estilo llamado GARP, es una metodología que combina los principales atributos de los estilos de «crecimiento» y «valor».El GARP acentúa los aspectos positivos de cada uno de estos estilos.
 
 
El principal punto débil del estilo de crecimiento es que presta poca atención al precio que uno paga por una acción, además de que muchas de las empresas consideradas «de valor» tienen cotizaciones baratas porque sus perspectivas de salir adelante son pocas. 
garp

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▶️ Curso Fundamentales desde cero: SESIÓN 9 "Descubriendo al pirata" Parte 1

Rankia. Novena sesión del #curso formativo gratuito en Rankia impartido por Carles Figueras donde veremos los #fundamentales desde cero. Después de las primeras sesiones en las que nos hemos familiarizado con conceptos de estados financieros y métodos de valoración, nos centraremos en la identificación de los piratas.

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