¿Qué impuestos hay que pagar por hacer trading en Argentina?

Argentina es un país donde hay que pagar impuestos, y bastante altos, por casi todo. La renta financiera ha sido incorporada en 2022 como renta susceptible de pagar impuesto sobre las ganancias. Y la pregunta es: ¿qué impuestos hay que pagar por hacer trading en Argentina?, los veremos a continuación.

¿Qué es el Trading?

En primer lugar, vamos a definir el hecho imponible, el trading, y hablaremos de qué se trata. El trading se ha puesto muy de moda en los últimos años, de la mano de la tecnología y del mayor conocimiento que nos llega a través de ella. Sin embargo, cabe destacar que es una profesión donde tienen éxito solo los más entendidos, y que es considerada una de las más estresantes del mundo.

Vamos por partes. Primero definamos qué es el trading: es una actividad que consiste en comprar y vender activos en los mercados financieros con el objetivo de obtener un beneficio. La idea es comprar barato y vender caro, para de esta forma obtener una ganancia. Trader, que es quienes realizan estas operaciones, significa en inglés, literalmente, comerciante.

Los valores comercializados pueden ser acciones desde empresas cotizadas, futuros referenciados a índices bursátiles, materias primas y divisas como el euro, el dólar o la libra, en lo ampliamente conocido como mercado forex.

Las ganancias producidas de las compra y venta de los activos comercializados se definen, en consecuencia, como la renta sujeta a impuesto. Esta es la base imponible de algunos impuestos como el Impuesto a las Ganancias.

¿Qué impuestos nacionales debo pagar por hacer trading en Argentina? 

Antes de comenzar a invertir en cualquier instrumento financiero, ya sea a través de un banco, una sociedad de bolsa, un bróker online nacional o uno extranjero, es muy importante saber qué impuestos debés declarar y pagar por dichas inversiones. De esta forma, todas las operaciones estarán dentro del marco de la ley y podrás invertir con normalidad. Comencemos con los Impuestos Nacionales que tenés que declarar y pagar por hacer trading: 

Impuesto a los Bienes Personales  

Es un impuesto que se aplica sobre todos los bienes que se poseen en el país y, según el caso, que se posean en el exterior, y que formen parte del patrimonio del contribuyente al 31 de diciembre de cada año. Si la valoración total del patrimonio supera el mínimo establecido a partir del cual aplica el impuesto, tendrás que darte de alta en este tributo y presentar una declaración jurada para determinar el importe a pagar.   

El mínimo correspondiente al patrimonio acumulado para el 31 de diciembre de 2022 es de $11.282.141,08. De manera que si posees activos financieros dentro de tu patrimonio y, en conjunto, suma esta cantidad o más, deberás declarar este impuesto.   

El Impuesto a los Bienes Personales aplica a personas humanas que residan en el país por los bienes situados en el país y en el exterior y personas humanas residentes en el exterior con bienes en el país, así como las sucesiones indivisas radicadas en el país. 

Para poder definir cuánto es el tributo a pagar por bienes del exterior las personas residentes tienen que aplicar sobre el valor de dichos bienes que supere el mínimo no imponible no computado contra los bienes del país, las alícuotas son del 0,75% al 1,75% para los bienes en el país y de 0,70% a 2,25% para los bienes en el exterior.   

El porcentaje del impuesto sobre el valor total de los bienes que exceda el mínimo no imponible serán los siguientes: 

Cabe destacar que en 2022 la AFIP se pronunció con respecto a la posesión de criptomonedas en el país, aunque no se ha modificado la ley a este respecto. Por ahora, el dictamen tiene un carácter no vinculante, es decir, que no existe una obligación legal por parte del poseedor de monedas virtuales de declararla en el Impuesto a los Bienes Personales. Esto es para las personas que poseen criptomonedas en billeteras extranjeras. Sin embargo, los traders que posean Bitcoin u otras monedas virtuales en carteras locales sí están sujetas a este impuesto.   

Impuesto a la Renta Financiera  

El Impuesto Cedular es un tributo recaudado por la AFIP y que grava las rentas financieras obtenidas en el año fiscal. Esto incluye el dinero obtenido a partir de inversiones en bolsa, trading, dividendos, transferencias de títulos valores o inmuebles, quedando excluidos los: 

• Rendimientos de títulos públicos 
• Obligaciones negociables 
• Títulos de deuda de fideicomisos 
• Cuotas partes de renta de fondos comunes de inversión 
• Los intereses originados en depósitos a plazo fijo, bonos y demás valores 

Lo que sí está alcanzado es: 

• Intereses generados por inversiones en entidades financieras, siempre que no se encuentren dentro del listado de exenciones establecidas por AFIP. Cabe destacar que se encuentran exentos los depósitos en cajas de ahorro, los plazos fijos en pesos y las cuentas especiales de ahorro. 
• Dividendos y utilidades asimilables. También se incluyen los bonos y obligaciones negociables no colocados por oferta pública. 

Seguramente aquí viene tu pregunta: Tengo bitcoins, ¿me corresponde pagar impuesto a la Renta Financiera? La respuesta es SI. Las personas que operan con monedas digitales o criptomonedas están alcanzadas por el Impuesto Cedular, debido a que la diferencia entre la compra y la venta de los activos se considera una ganancia. 

Las alícuotas son las siguientes: 

• Instrumentos en pesos sin cláusula de ajuste, como los bonos soberanos en pesos (con interés) y Lebac estarán gravados por la compra venta al 5% por el resultado obtenido  
• Obligaciones negociables privadas en pesos (con interés) y fondos comunes de Inversión con cotización estarán gravados por la compra venta al 5% por el resultado obtenido 
• Instrumentos en moneda extranjera o en pesos con cláusula de ajuste como los Bonos en moneda extranjera, bonos en pesos con cláusula de ajuste y Letes, gravados al 15% 
• Obligaciones Negociables Privadas en moneda extranjera (con interés), fondos comunes de Inversión con cotización: 15% 
• ADR S (acciones argentinas cotizan en el exterior), gravado con el Impuesto Cedular al 15%. 
• Resultado compra venta DE CEDEARS (acciones empresas extranjeras cotizan en BA), se encuentra Exento. 
• Fondo Común de Inversión (FCI) FCI abiertos que coticen – con activos subyacentes cotizables en pesos, Gravado con el Impuesto Cedular del 5%. 
• FCI abiertos que coticen – con activos subyacentes cotizables en moneda extranjera, al 15%. 
• FCI abiertos que coticen – sin activos subyacentes cotizables en pesos – gravado al 5%. 
• FCI abiertos que coticen – sin activos subyacentes cotizables en moneda extranjera –: al 15%. 
• FCI cerrados en pesos, al 5%. 
• FCI cerrados en moneda extranjera, gravados al 15%.  
• Dividendos: En el caso de los dividendos a pagar con tasa de 7% del Impuesto Cedular. Los dividendos estarán gravados como ganancia de fuente extranjera con las alícuotas progresivas del artículo 94, si el beneficiario es una persona humana residente o una sucesión indivisa. 

Por esta razón, para determinar el impuesto, el primer punto a considerar es la fuente de la renta, y la moneda de inversión. Pero cabe destacar que, en ambos casos, sólo se pagará el impuesto si se alcanza el mínimo no imponible vigente en ese momento. 

Impuesto a las Ganancias  

Es un impuesto que se aplica sobre todas las ganancias obtenidas en un año fiscal, incluyendo las generadas por actividades comerciales, trading e inversiones en bolsa. A este respecto, se consideran como ganancias sujetas a este gravamen:  

• Rendimientos, rentas o enriquecimientos producidos por una fuente permanente.  
• Rendimientos, rentas o enriquecimientos obtenidos por las sociedades comerciales y empresas unipersonales.   
• Ganancias obtenidas por la venta de bienes muebles amortizables e inmuebles y por la transferencia de derechos sobre inmuebles.   
• Ganancias obtenidas por la venta de acciones, valores representativos, certificados de depósito de acciones, cuotas y participaciones sociales, monedas digitales, títulos, bonos y demás valores.  

En el caso de los ingresos obtenidos por acciones, intereses, dividendos, CEDEAR, o cualquier otra actividad relacionada con inversiones en bolsa y criptomonedas, estas serán clasificadas dentro de las Ganancias de segunda categoría.   

Es importante recordar que las ganancias por compra y venta de acciones en empresas argentinas está exenta del impuesto a las Ganancias. De igual forma, la tenencia de estas acciones estará exentas de Bienes Personales. En el caso de los dividendos que se pagan por estas acciones, ocurre una retención por parte de la empresa emisora, de manera que las ganancias obtenidas ya vendrán con dicha retención y, por tanto, quedarán exentas del gravamen a las Ganancias. Esto aplica también para los títulos públicos emitidos por el gobierno nacional, provinciales y municipales, obligaciones negociables y fondos comunes de inversión con autorización de oferta pública en el país.  

¿Qué porcentaje del impuesto debo pagar por las ganancias en el trading? 

Respecto a cuál es el porcentaje del Impuesto a las Ganancias a pagar sobre las inversiones, cabe destacar que se deben sumar las ganancias de todas las categorías, esto es, ganancias de primera categoría (locaciones de inmuebles), de segunda (ganancias del capital), de tercera (ganancias de su negocio) y de cuarta (ganancias del salario) para determinar el impuesto a pagar. 

En el caso de la venta de acciones de empresas extranjeras, así como otros valores extranjeros, estas ganancias están gravadas con una alícuota especial del 15% del resultado positivo de dicha venta.  

¿Cómo se calcula el impuesto sobre las ganancias obtenidas en el trading? 

Hay que tener presente que existe una escala, esto quiere decir que no es un porcentaje fijo, sino que existe una alícuota progresiva desde el 5% hasta el 35% aplicada sobre la ganancia neta y de acuerdo al monto. La tabla con las escalas es la siguiente: 

¿Quién es responsable de declarar y pagar los impuestos sobre las ganancias obtenidas en el trading en Argentina? 

Para 2023, los inversores responsables de pagar impuesto a las ganancias son todas aquellas personas, físicas o jurídicas, que generen rentas tanto por la tenencia de los activos (por ejemplo, los dividendos que pagan ciertas acciones, ADR, CEDEAR o intereses de un título público), como también por el resultado de la venta de dichos activos, que vendría a ser la diferencia entre el precio de venta y el precio de adquisición del activo.
 

¿Debo pagar impuestos por las pérdidas en el trading en Argentina? 

Si las ventas de activos gravados resultan en pérdida para el inversor, esto se considera a nivel contable como un quebrante. Por lo tanto, no hay que pagar nada por las pérdidas al hacer trading en Argentina. En este caso, cuando hay ganancias por la venta de unas acciones y pérdidas por las ventas de otras, lo que se hace es, al ser activos de la misma naturaleza y que están gravados, se registran las pérdidas contra las ganancias y se obtiene un neto que es sobre el que se aplicará el impuesto, en caso de ser positivo. En el caso de que las pérdidas hayan superado a las ganancias, básicamente no pagás impuestos porque se netean los resultados.  

¿Qué otros impuestos hay que pagar por hacer trading? 

Hacer trading en Argentina también implica el pago del Impuesto a los Ingresos Brutos, un tributo provincial que implica el pago de un porcentaje sobre los ingresos obtenidos por el contribuyente al ejercer su actividad comercial. En este sentido, si tu actividad comercial implica hacer inversiones en bolsa o trading, el impuesto se aplicará por los ingresos obtenidos por las ventas de valores y títulos. 

Cada Provincia tiene su propia jurisdicción sobre este gravamen, y por suerte, no hay muchas que cobren por hacer trading. En general, el impuesto alcanza solo a los brokers, pero ellos los trasladan a los inversores. Por ahora, solo unas pocas jurisdicciones como Córdoba cobran Impuesto a los Ingresos Brutos al trading de criptomonedas, no así al trading sobre otras inversiones. 

¿Existe algún límite anual para las ganancias exentas de impuestos en el trading en Argentina? 

Para el año 2023, el mínimo no imponible ha cambiado con respecto al 2022, pasando a ser de $404.062, y hasta la suma de $466.017. Es decir, si tus ganancias son menores a esta cantidad, no tenés que pagar impuestos por trading. Ahora bien, suponiendo que tengas otra fuente de ingresos aparte de las inversiones, por ejemplo, un sueldo como trabajador en relación de dependencia, y ya has alcanzado este mínimo no imponible, no podés volver a aplicarlo en las ganancias que obtengas por invertir dinero en activos financieros. Si ya has superado este mínimo, todas las ganancias posteriores están gravadas. Claro está, tené en cuenta que existen otros tipos de deducciones que se pueden aplicar, cada declaración es completamente distinta en este aspecto.  

¿Hay alguna manera de reducir la cantidad de impuestos que debo pagar por el trading en Argentina? 

Evadir impuestos es un delito, por lo que la forma legal de pagar menos por nuestras inversiones es escoger aquellas que nos ayuden a pagar menos impuestos, es decir, enfocarnos en inversiones exentas. Recordá que el dinero que tenés en efectivo es alcanzado por Bienes Personales. De manera que la mejor opción para pagar menos impuestos es hacer inversiones exentas, como: 

• Títulos públicos Nacionales, provinciales o municipales en pesos. 
• Plazos fijos en pesos, con o sin cláusula de ajuste.  
• Dinero en caja de ahorro. 
• Fondos comunes de inversión cuyos instrumentos estén exentos (acá tené mucho ojo con esto, ya que no todos los fondos de inversión están exentos).  
• Acciones de empresas locales.  

¿Cuándo debo presentar la declaración de impuestos por el trading en Argentina? 

La presentación de la declaración jurada de carácter informativo del Impuesto a las Ganancias y Bienes Personales se debe realizar entre el 1° de enero y el 30 de junio de cada año. Estas son las fechas de vencimiento para las personas físicas: 

• CUIT terminado en 0, 1, 2 y 3: 12 de junio de 2023.  
• CUIT terminado en 4, 5 y 6: 13 de junio de 2023. 
• CUIT terminado en 7, 8 y 9: 14 de junio de 2023. 

Una vez presentada la declaración jurada de carácter informativo, el impuesto resultante por trading, y demás rentas, deberá pagarse al día hábil siguiente de la presentación, es decir, los días 13, 14 y 15 respectivamente. La presentación de esta declaración para las personas físicas, a diferencias de las jurídicas, podrá realizarse a través del aplicativo web de AFIP.  

¿Existen sanciones por no declarar o no pagar los impuestos correspondientes en el trading en Argentina? 

Como hemos mencionado, evadir impuestos es un delito, por lo que no declarar o no pagar los impuestos correspondientes a las ganancias generadas por trading en Argentina genera sanciones y multas. La sanción por omisión de impuestos puede ser de hasta 100% del impuesto adeudado solo por no presentar la declaración jurada de las ganancias obtenidas en el año fiscal, tanto por inversiones como por otras rentas.  

¿Cómo hacer trading en pesos argentinos?

Además de conocimiento, deben disponer de una plataforma de trading para funcionar y  necesitan:

1. Un software/plataforma que interactúe entre el mercado y el inversor y el mercado
2. La plataforma de trading conecta al mercado y al inversor 
3. El inversor/trader debe abrir una cuenta en la plataforma de trading
4. Luego debe hacer un depósito de dinero 
5. Así podrá comenzar a invertir en el mercado y hacer trading en los activos en pesos elegidos.
6. El impuesto a tributar dependerá del tipo de activo sobre el que hagan trading

¿Cuánto tengo que pagar si vendo mis acciones?

Al invertir en empresas argentinas en el exterior mediante ADRs, la ganancia por la venta está gravada en Ganancias a una tasa de 15%. En el caso de las acciones argentinas, están gravadas bajo el régimen de Responsable Sustituto, el encargado de ingresar el impuesto es la sociedad emisora que deberá trasladarle el costo a sus accionistas. Los dividendos están gravados en el Impuesto a las Ganancias a la tasa del 7%.

¿Qué impuestos pagan los ETF en Argentina?

Respecto al impuesto a las Ganancias (también vale para los CEDEAR). Existen dos hechos imponibles existentes: 

• Las ganancias originadas en la compraventa
• Los dividendos obtenidos.

En cuánto a los resultados por operaciones de compraventa, cambio, permuta o disposición de acciones, valores representativos de acciones y certificados de depósito de acciones, para las  personas humanas residentes y sucesiones indivisas está exento si las inversiones cotizan en mercados autorizados por la Comisión Nacional de Valores.

Disponen de similar tratamiento en caso que los beneficios fueran obtenidos por beneficiarios del exterior (si no tuvieran residencia en países no cooperantes o los fondos no provengan de dichos países).

Los CEDEAR como los ETF tienen tratamiento de un bien en el exterior esto a partir que la normativa establece que el emisor de las acciones figura domiciliado, constituido o radicado fuera del país. Si bien no se toma en cuenta a la entidad emisora de los certificados o el de depósito.

Para poder definir cuánto es el tributo a pagar por bienes del exterior las personas residentes tienen que aplicar sobre el valor de dichos bienes que supere el mínimo no imponible no computado contra los bienes del país, las alícuotas son del 0,7% al 2,25%.

¿Cuánto se paga a AFIP por ganar en bolsa?

En el caso de comprar y vender acciones y obtener ganancias, esa ganancia está alcanzada por impuestos. Las acciones argentinas están gravadas mediante el régimen de Responsable Sustituto, donde la Sociedad emisora es la que está obligada a ingresar el impuesto que posteriormente le cobrará el costo a sus accionistas. En el caso de cobrar dividendos, estos quedan gravados por Ganancias al 7%.

Si se trata de ADR, al invertir en empresas argentinas en el exterior mediante ADRs, la ganancia obtenida por venderlas queda alcanzada y gravada por Ganancias a una tasa de 15% y los dividendos si cobraran por invertir en alguna cotizada que los paga, será a una tasa de 7% del Impuesto Cedular.

¿Qué pasa con la Compra y Venta de divisas?

Si lo que quieres es invertir en divisas, o sea, comprar dólares, sabes bien que las compras en el banco, hasta los 200 dólares que te dejan comprar, están gravados por el impuesto PAIS del 30% más una percepción a cuenta del Impuesto a las Ganancias del 35%. Esto es por la compra en los bancos, nada que ver con la compra de otros dólares como el Blue o el MEP.

En este caso, también debes tener en cuenta que debes declararlos en la DDJJ de Bienes Personales, con las tenencias al 31 de diciembre de cada año.

En fin, ya te lo habíamos dicho: Argentina es un país en el cual se pagan muchos impuestos.